何志民.先买后付的风险不能低估

先买后付本身并非洪水猛兽，它的确为消费者提供了便利，也帮助部分民众缓解短期现金流压力。但任何信贷工具都是一把双刃剑。

ADVERTISEMENT

hidden

首相兼财政部长安华日前指出，截至今年首季度，我国“先买后付”活跃账户已增至800万个，未偿还余额达到53亿令吉，逾期金额为1亿8100万令吉，占总未偿还余额的3.4%。同时，截至去年底，先买后付债务仅占全国家庭总债务约0.3%，整体负债水平仍然偏低。

从数据来看，确实无需过度恐慌。0.3%的家庭债务占比，意味着先买后付目前还不是威胁国家金融稳定的主要风险来源。然而，低比例并不等于低风险，更不代表可以掉以轻心。

而在这其中，真正值得关注的，恰恰正是这种先买后付的消费模式。根据政府公布的数据，约40%的用户年龄在30岁及以下，而他们的消费主要是食品、日用品、交通及各种服务，每笔交易平均金额甚至不到100令吉。很多人看到这里，第一反应可能是：“金额这么小，风险应该不大。”事实上，正因为金额小，风险才更容易被忽略。

我们一般上不会因为购买一件几十令吉的生活用品而犹豫太久，而当付款按钮旁边出现“先买后付”选项时，消费者往往更容易抱着“先买了再说”“下个月才还”的心态消费。虽然每一笔金额都不起眼，但当这些几十令吉不断累积，来自不同平台不同商家的账单同时到期时，压力便会逐渐浮现。

当然，这未必马上演变成财务危机，但却可能形成长期的财务问题。年轻人本来收入有限，如果每个月都需要偿还各种小额分期付款，储蓄能力自然下降。一旦遇到失业、生病、家庭突发事故，资金周转空间便会迅速缩小。