旧有的100万令吉退休神话已经正式寿终正寝。在私人医疗保费年年飙升和城市租金居高不下的今天，你真正的退休安全线，应该是那面标着130万令吉的“优渥储蓄”红旗。 不久前，我和老朋友阿顺喝茶。阿顺刚满42岁，处于典型的人到中年、上有老下有小的“夹心饼干”阶段。 他一边剥着半生熟蛋，一边得意洋洋地对我说：“KC，我算过了，我的公积金户口已经存到了100万令吉。等55岁退休，我就要把这笔钱拿出来，清掉蒲种那间双层排屋的贷款，然后买辆新车，每个周末载老婆去金马仑高原吃草莓、吹凉风，过神仙般的生活！” 我叹了口气，本想拍拍他的肩膀说：“阿顺，醒醒吧。你喝的这杯Kopi-O已经涨到两块半了，你以为的那个‘百万公积金天花板’，其实早就漏水了。” 但我还是忍住了，不想泼他冷水，免得伤感情。 根据2026年EPF的最新规则，你的退休蓝图若不立刻“砍倒重练”，到时可能连去金马仑吃草莓都要算着口袋里的零钱。 在很多人的传统观念里，“100万”一直是个带着光环的数字，仿佛只要公积金里有七位数，后半生就有了金山银山做靠山。 然而，随着国人平均寿命突破75 岁，加上吉隆坡、槟城、新山等大都市那让人直呼“吃不消”的通货膨胀，公积金局已经悄悄告别了过去那种“一刀切”的旧思维，全面转向了更系统化的“退休收入充足度”（Retirement Income Adequacy, 简称RIA）框架。 今天，我们就来聊聊这个关乎我们下半辈子的重大财务课题。 一、 终结百万神话：认识全新的“三级RIA框架” 公积金局不再假设每个人退休后的开销都是一样的。毕竟，有人退休后只想像我过世的父亲在甘榜种盆栽，有人却希望每个星期五都能带孙子去购物商城吃一顿高档美食。 因此，全新的RIA框架在60岁这个节点，设立了三个不同等级的储蓄目标。这个系统基于一个残酷但现实的假设：你退休后还要活20年（即保障60岁到80岁的开销），并且里面还内置了对抗通胀的“自动电梯”机制。 我们来看看这三个等级在现实的巴生谷生活里，究竟代表着什么生活水平： RIA储蓄等级 60岁时目标储蓄（RM） 首年预计每月提款（RM） 第20年预计每月提款（RM） 现实中的城市生活写照 基本储蓄(Basic Savings) 390,000 1,625 4,434 极限生存模式：只能应付基本的柴米油盐和水电费，生病了只能去政府医院排长龙，省吃省穿。 足额储蓄(Adequate Savings) 650,000 2,708 7,389 温饱小康模式：以巴生谷单身长者的标准开销为基准，可维持普通的中产城市生活。偶尔可以去国内旅游，但买个稍微贵点的保健品仍需犹豫。 优渥储蓄(Enhanced Savings) 1,300,000 5,417 14,779 真正的财务自由：能够轻松负担私人医疗保险、周末和家人聚餐、拥有高品质的晚年生活，生病时也能直接进私人医院。 对于超过40岁的中产阶层来说，残酷的现实是：目前只有大约10.2%的活跃公积金会员能够达到“优渥储蓄”的门槛。 如果你不想退休后每天为了一两块钱的差价和菜市场的小贩争论，你就必须接受一个事实：旧有的100万令吉退休神话已经正式寿终正寝。在私人医疗保费年年飙升（涨幅动辄超过 +4.7%）和城市租金居高不下的今天，你真正的退休安全线，应该是那面标着130万令吉的“优渥储蓄”红旗。 二、 政策大转弯：“超额提款”的门槛被彻底锁死了 过去，很多企业高管、专业人士或小老板，把公积金局当成了“超大号的定期存款户口”。他们喜欢在公积金存款超过100万令吉后，随时把多余的钱提出来。阿顺之前也是这么盘算的，想用超额的钱来供孩子去高学费院校就读。 但是，政府和财政部为了不让大家轻易把这笔“能生金蛋的母鸡”给宰了，他们从2026年开始，分阶段、一年一步地锁紧了“超额提款”的门槛： 2026年：110万令吉 2027年：120万令吉 2028年：130万令吉 听到这里，阿顺的脸都绿了，直呼“政府抢钱”！ 其实大可不必这么悲观。换个角度想，这反而是政府用政策在逼着你“慢慢变富”。 这笔被迫留在公积金里的钱，就像是被关进了“无菌室”，不仅完全免税，还能享受过去十年来平均约6%的稳健年股息。在外面那些动荡的投资市场里，你能在哪里找到如此高收益、无风险的避风港？ 三、 用“i-Topup”让公积金存款变更多 [vip_content_start] 既然了解了130万令吉的新储蓄目标，该如何填补资金缺口？公积金局推出的升级版自愿缴纳计划——i-Topup，正是你的得力助手。许多人在理财上遭遇挫折，往往是因为遵循了错误的逻辑公式： 储蓄 = 收入 – 支出 每个月发薪水后，先去购物商场逛一圈，吃顿日式和牛烧肉，买几件新衣服，到了月底一看，剩下的钱连给爱车打满汽油都不够，更别提储蓄了。 i-Topup的核心逻辑就是“反其道而行之”，利用行为金融学的原理，帮你把储蓄流程完全自动化： 公司HR自动扣薪 >>>>>> 直接存入高收益的EPF账户 >>>>>> 剩下的钱才是你的开销 你只需要向公司的HR提交一份简单的表格，指示将你每月的个人公积金缴纳率从法定税率（例如 11%）提高到16%甚至20%。 对于正处于职场黄金期、收入达到巅峰的朋友来说，这绝对是抵抗“生活水平通胀”的特效药。当你的薪水上涨时，i-Topup就像个无形的捕鼠器，在你的物欲膨胀之前，就悄悄把多出来的收入锁进公积金的复利世界里。 四、 三户口分流与“每日平均余额（MADB）”陷阱 公积金目前的“三户口”架构，相信大家已经耳熟能详： ┌──► Akaun Persaraan (第一户口 – 75%): 退休命根子，绝不能动 │ 每个月存入的公积金 ──┼──► Akaun Sejahtera (第二户口 – 15%): 买房、医药、教育用途 │ └──► Akaun Fleksibel (第三户口 – 10%): 随时可提款（最低RM50） 很多年轻人在第三户口一有钱，就迫不及待地提出来去买最新款的iPhone，或者去曼谷来一场说走就走的旅行。 但如果靠自己的意志力储蓄真的很难，我给你的金石良言是：把第三户口忘掉，除非家里真的揭不开锅，否则绝对不要去碰它！ 为什么？因为公积金派息是采用 “修正后每日综合余额”（Modified Aggregate Daily Balance, 简称 MADB）法计算的。 简单来说，公积金的利息不是看你年底最后一天账户里有多少钱，而是每天都在计算你的资金余额。如果你在年中提款5,000令吉去付豪华度假村的订金，由于MADB的时间差效应，你那部分资金在当年的复利效应就已经被破坏了。 会员投资计划（MIS）的“紧箍咒” 另外，公积金局也收紧了通过“会员投资计划”（MIS）购买外部信托基金的限制。现在，你只能提取超过你该年龄段“基本储蓄”规定额度以上资金的最多30%。 这其实是公积金局在含蓄地提醒大家：外面的世界很危险，不要轻易把“棺材本”交给那些抽着昂贵管理费、表现却连大市都跑输的基金经理。 在财富保卫战中，“不亏钱”比“赚大钱”重要得多。如果外面的投资工具在扣除手续费后，不能稳稳胜过公积金那5%-6%的无风险回报率，那么把你所有的子弹留在公积金这个大本营，才是最聪明的数学计算。 五、“三步走”行动指南 理财不需要复杂的方程式，只需要简单且持续的执行力。看完这篇文章后，请花半小时完成以下三件事： 下载并登录i-Akaun App：使用里面自带的“Retirement Goal Calculator”，把你的期望目标设定为全新的130万令吉，看看你目前的差距还有多大。 重新调整你的短期资金规划：如果你原计划在未来几年利用公积金超过100万令吉的“超额资金”来买第二套房或供孩子出国，请提早计划，因为提款门槛正在以每年100万的速度飞速提高。 联系HR启动i-Topup：如果你没纪律储蓄，或是没信心自做投资，在这个星期内通知HR，将你的自愿缴纳率调高。用制度来管好你那双容易冲动消费的手。 退休是一场漫长的马拉松，终点线已经被悄悄往后移了。面对这场游戏规则的改变，我们不能假装看不见。 生活总会给我们甩几个“锅”，但只要你的公积金账单够厚、底气够硬，退休后哪怕每天换着花样喝几十块一杯的手冲精品咖啡，还能在买单时像周润发那样潇洒地对老友说：“这顿我包了！”——那才叫真正的活出尊严，活出风采。
3天前
当你打算购买某样昂贵物品时，先问自己，是否有能力轻松负担3至5个同等价位的开销。 上一篇提到，我认为收入较低的群体应该避开投资，这样能够避开许多投资风险，或者不慎卷入金钱游戏（例如近期的贩卖机投资骗局），导致“一铺清袋”，难以翻身。 当然，我并不是说收入低就不能投资，毕竟这种 “劝世” 观点不适用于每个人，也有许多低收入群体确实能够通过自身努力和投资，大大提升个人财富。我只是尝试给大家说清楚一个概念：认清楚自己在时间和精力上的局限，避免盲目地浪费血汗钱。用中国社媒的语境，就是 “瞎折腾” 。 可是，如果低收入群体不投资，那么他们应该要怎么办呢？ 关于这一点，我已经写过好几次了，答案也是千篇一律，那就是——努力工作，把钱交给公积金局，不要轻易提取，然后控制开销。那么，你大概率能拥有一个相对安稳、体面的退休生活。 许多人会开始问，所谓“控制开销”是怎么一回事。我们可以粗略地假设，当你从65岁开始退休生活，每年只花10万令吉，只要公积金局能够持续提供约6%的年派息率，那么你只需要在65岁时能够累积约150万令吉的公积金存款，理论上就足以支撑这笔开销。 当然，这笔10万令吉的年度开销，其实并不算多，尤其当我们迈入退休年龄时，自然会有许多健康上的开销。但是，若将10万令吉均分，每个月的开销足足有8,333令吉，以当前的物价水平来看，应付基本的衣食住行，仍属绰绰有余。 那么，要怎么在65岁存到150万令吉公积金存款？ 我们不妨反过来推算：假设你从25岁开始工作，起薪为2,500令吉，每年仅有2%的抗通膨式薪资增长，而公积金局维持约6%的派息率。随着时间的累积，到了65岁时，公积金存款便可达到150万令吉上下。以此规模的储蓄，对应上述退休阶段的开销，足矣。 年龄 月薪（令吉） 年缴纳额（令吉） 公积金余额（令吉） 25岁 2,500 7,200 7,200 30岁 2,760 7,956 52,652 35岁 3,047 8,784 117,959 40岁 3,364 9,696 210,296 45岁 3,714 10,704 339,315 50岁 4,101 11,820 518,006 55岁 4,528 13,044 763,777 60岁 4,999 14,400 1,100,003 65岁 5,520 15,240 1,554,470 假设条件：25岁起薪2,500令吉，每年加薪2%；公积金年派息6%；缴纳率：雇员11%，雇主13%（薪资5,000令吉及以下）／12%（薪资5,000令吉以上） 即使我算上通膨，比如每年2%，那么你只需要在65岁时将公积金存款积累至190万令吉便足以应付。如此再反推计算，那么你在25岁时把月薪提升到3,200令吉的水平，这笔帐就算得通了。 这些都是简单的数学计算，现实世界里一定会有其他变数。不过，通过这种计算，我们至少可以握一些相对确定的轮廓。有了这些数字，你要在此基础之上给自己搞一些额外的生意、第二收入、投资等等，都是可以的，只要你 [vip_content_start] 不损害这条主要的经济大动脉。 所以，投资亏钱了就得立马止损，而不是去借贷来翻身，更不要让任何人做财务担保人。这是大忌。 我曾在网上看到一则帖子，说什么T20群体一个月里应有的开销，当中包括开一辆宝马或者马赛迪豪车，住的房子要上百万令吉，一个月要吃上一场Omakase，然后买多少个泡泡马特的盲盒之类。 的确，T20群体的收入确实足以负担这些开销。但，“可以负担” 不等于 “应该负担” ，上述开销都是在给自己的财务抽走缓冲空间。 就像我们常看到的多米诺骨牌：最前面的骨牌很小，之后一块比一块大，直到最后成为庞然大物。当第一块小骨牌倒下，随着它推到的骨牌面积不断增大，累积的动能最终能把最后那块巨大的骨牌也推到。正因为如此，很多人都觉得，一些看似微不足道的小事（譬如小面积骨牌），最终也能产生重大影响。 但是，这个观察并不正确，因为多米诺骨牌是故意设计成这种排列方式。只要稍微拉开第一块小骨牌与下一块之间的距离，它甚至连第二块都推不倒，更不可能撼动最后那块庞然大物。 换言之，只要每一张骨牌之间的距离足够远，无论第一张骨牌怎么倒，都不会对后面的骨牌产生影响。 因此，问题的关键不在于“小动作能否撬动大结果”，而在于你的财务有没有足够的缓冲空间。一个简单的判断方式是：当你打算购买某样昂贵物品时，先问自己，是否有能力轻松负担3至5个同等价位的开销。换言之，如果你想买一辆宝马，最好的测试方式，就是看你的收入与资产，是否足以让你轻松负担3至5辆的水平。 如果是的话，代表你的收入有足够的缓冲空间，可以考虑。但，我也不是太鼓励，因为我觉得不需要还车贷的车子，就是最好的车子。 大家可以今天开始审视自己平日的开销，砍掉不必要的项目。给自己存一些紧急储备金，存一些旅游基金，存一些类似梦想基金（用作升学或者个人爱好投资）。 记得，生活是自己的，不是 “他们” 的。 相关文章： 黄子伦 | 低收入群体应该投资吗 第一天 | 100万真的够我们退休？
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