利息新闻资料 | NewsCove

ADVERTISEMENT

ADVERTISEMENT

大臣：州政府承担利息玻微企融资提高上限

“玻璃市微型企业融资计划”的上限从3000令吉提高至5000令吉，偿还期限也从3年延长至4年。

1月前

第一天 | 学错理财，比不会理财更危险

天哥想说的是，银行当然不是慈善机构，银行确实靠利差赚钱。但我们要看清楚银行怎么赚钱，而不是用错误算法吓自己。理财最怕的不是不懂，而是学到一半，以为自己已经懂了。最近看到一则短视频，内容大意是说，房贷4%、个人贷款8%、信用卡18%、车贷7%，全部加起来就是37%，所以普通人一辈子都在帮银行打工。影片获得不少认同，但看完之后，天哥反而觉得有些担心。因为这种说法听起来很合理，实际上却犯了一个相当基础的数学错误。利率不是这样加的假设一名普通上班族拥有以下贷款：房贷 RM500,000，利率4%；车贷 RM70,000，利率7%；个人贷款 RM20,000，利率8%；信用卡欠款 RM10,000，利率18%。根据影片的逻辑，分享者是把4%、7%、8%和18%直接加起来，就得出总利息是37%的言论。但是呢，利率不是这样计算的吧如果我有5张信用卡各18%，不就意味着我总利息是90%了？这算法，连计算机按下去都要怀疑人生。贷款的利率应该按照金额的比例去计算，而不是简单相加，这个跟我之前看过的一个错误分享类似。这就像说，一个人买一张彩票中奖率1%，买10张就一定中奖10%。数字看起来变大了，但概率和结果不是这样理解的。贷款利率也是一样。4%、7%、8%、18%这些数字不是不能看，但不能直接相加后就说整体利息是37%。要算整体融资成本，就要看每一笔贷款金额占多少比例，再按比例去算。真正成本大概是多少？回到主题，如果以实际金额计算，整体贷款成本大约只有4%至5%左右，而不是影片中的37%。用人听得明白的话来说，上述这位拥有RM600,000贷款的人，并不会每年支付RM222,000利息，大概大概算的话，他每年的利息支出大约是RM28,000左右而已，跟影片说的差了接近7-8倍。这就是为什么，理财最怕的不是数字复杂，而是数字被讲错。 [vip_content_start] 另一个经常被误解的是信用卡利率，很多财经影片喜欢强调信用卡的18%高利率，让人以为用卡的都需要支付这个利息。但是真正来说，其实只要每个月还清，不要欠着不还，那么信用卡其实并没有征收利息，可以说0%也不为过，还多赚了一个月的周转期。真正需要支付利息的，其实只是那种刷了不还清，长期拖欠卡债的人，而不是所有信用卡使用者。车贷利率低，不代表真的便宜上述的车贷其实也是另一个容易误导大众的地方。先别说她的7-8%车贷怎样来，因为按照目前的状况，车贷很多都是介于2-4%左右，除非买的是那种高风险的二手车。不过哦，别看到车贷利率只有3%就以为低于4%的房贷，因此觉得车贷比较划算。事实上，马来西亚大部分车贷都是采用 Flat Rate 的计算方式，而房贷采用的是余额递减法计算方式，两者根本不能直接比较。不过这里也要补充，马来西亚车贷制度正在进入过渡期。2026年6月1日起，Hire-Purchase修法已生效，银行会逐步从传统flat rate和Rule of 78，转向余额递减法与Effective Interest Rate。不过在过渡期内，市面上仍可能同时看到旧算法和新算法，所以消费者比较车贷时，更要看EIR，而不是只看广告上写的flat rate。用人话说，旧款的车贷是按照一开始借的数目，然后每年按照这个数目计算同样的利息，再除回我们借了多少年。但是房贷则是每个月按照剩余的贷款数额计算，随着欠债数目逐步减低，那么利息便会越来越低，这也是常见车贷的弱点。一个3%的车贷，换算成真实融资成本后，实际利率往往超过5%。换句话说，看似较低的车贷利率，实际成本其实会比房贷更高，假设两者借贷的数目是一样的话，所以那种时常打电话来说利息只需要2.88%，拿了放在定期存款可以赚到钱的那种电话营销，自己真的要醒目醒目一点。所以我们在比较贷款时，真正应该关注的是 Effective Rate，而不是表面上宣传的利率数字。银行会赚钱，但不是这样赚而影片里比较正确的一个重点，是说到银行是赚我们很多钱。其实天哥并不打算替银行说话。银行确实是非常赚钱的行业，而且未来很长时间仍然会是如此。但银行赚钱的原因，并不是因为把各种贷款利率加起来等于37%。银行真正的盈利模式，是利用低成本存款与贷款利率之间的利差获利。存款付给你3%，贷款收取4%至6%，中间的差额就是银行长期的印钱机器了。当然，借贷者也不完全是白白吃亏的，所谓先买先享受嘛，我们买车买屋时提前买，不用说存到才能买，用了人家的资金也省略了时间的通膨，那么付回利息也不为过，毕竟是双向的。错误知识，比没有知识更危险所以当我们学习理财时，最重要的不是随便看几个哗众取宠的小短片，自己还是要去Fact check一下到底逻辑是不是真的这样，随着现在的小影片和AI的崛起，网络上揭起一股分享潮，很多分享者自己都还没搞懂，但是却为了流量随意分享，其实这个是一个不太负责任的做法。错误的知识，比没有知识更危险。因为没有知识的人会继续学习，而学错知识的人，却会以为自己已经懂了，然后还引以为傲的教人，这个才是最让人担忧的。最后，天哥想说的是，银行当然不是慈善机构，银行确实靠利差赚钱。但我们要看清楚银行怎么赚钱，而不是用错误算法吓自己。理财最怕的不是不懂，而是学到一半，以为自己已经懂了。在短视频和AI内容满天飞的年代，越容易传播的数字，越要多问一句，这结果是怎么算出来的？相关文章：贷款不一样了 KCLau | 供了9年的森林人，翻过大马车贷最烂的一页深一读｜一文看懂：2026借贷新制如何影响你的车贷？

2月前

林冠英：银行应给中小微企业免息贷款及暂缓利息

行动党峇眼区国会议员林冠英指出，银行业可向中小微企业提供首5万令吉免息贷款及现有贷款一年暂缓利息措施，抵消今年制造业采购经理指数下滑的影响。

2月前

KCLau | 供了9年的森林人，翻过大马车贷最烂的一页

在新规下，将车贷期限拉长（例如贷款7到9年），同时将手中保有的现金投入高效的复利投资渠道，变成了一种比以前更加安全、也更具数学可行性的理财策略。就在今年二月农历新年期间，我和太太很有仪式感地前往银行结清了我们的斯巴鲁森林人（Subaru Forester）最后一笔款项。整整九年，也就是108个月。这辆“森林人”终于在法律和财务意义上，完全属于太太了！奉行“无债一身轻”的理财专家若看到我们的账单，恐怕会当场心肌梗塞。我们当年的买车决定，简直是把所有保守理财教科书按在地上摩擦：贷足9年，而且还是0%首付，全额借贷！这就是我敢于挑战传统的“非理性”理财第一步。我完全理解你现在的想法。或许你正盯着屏幕，心里犯嘀咕：“KCLau，你作为财务规划师、畅销书作家和资深投资者，手里明明握着充足的现金，随时能全款买下或提前结清这笔贷款，却还拉长还款期，是不是脑子进水了？” 别急，先喝口茶。今天，我就以一个顺利上岸的“九年车奴”身份，和大家拆解这背后的数学游戏。顺便告诉大家一个震撼全马车市的重磅好消息：大马车主被“潜规则”压榨了几十年的时代，马上就要在2026年6月画上句号了！为什么我要把债务拉长？在理财世界里，我们经常把决策分为两种：“合理的”（Reasonable）和“理性的”（Rational）。合理的决策，往往是情绪驱动的。比如“无债一身轻”，晚上睡得香。把车贷全款付清，看着银行户口没有欠款，确实让人心情愉悦。理性的决策，则是纯数学的。它不谈感情，只算“资金的真实成本”和“机会成本”。车子，从它落地挂上车牌的那一秒起，就是一个“融化中的冰淇淋”——快速贬值的资产。如果你把几十万令吉的现金，一次性砸进这块正在融化的冰淇淋里，实际上是为自己的流动性套上枷锁。反之，当年我锁定了极低的车贷利率，把原本要用来买车的十几万现金留在手里，投进能够产生复利、不断增值的生产性资产（比如高股息蓝筹股或全球指数基金）中。在这9年里，这笔现金在市场上双倍卖力地为我打工，其创造的投资回报率，远远超过了车贷利息。这就是所谓的“利差游戏”。当然，这里有一个绝对的前提：你必须真的把这笔省下来的钱拿去投资！如果你不付首付、拉长贷款，只是为了把手里的现金省下来去买更多的奢侈品包包、买最新手机、吃精致餐点、或者投入浅层娱乐，那不叫“理性投资”，那叫“打肿脸皮充胖子”。你输掉这盘棋，不是因为贷款工具不好，而是因为缺乏基本的理财纪律。误导人的平息率说到这里，很多人会反驳：“KCLau，你算错了吧？大马的车贷利息虽然看起来是3%，但算下来其实高出一倍啊！” 恭喜你，你答对了。这就是我们大马车贷市场最让人哭笑不得的“金融气油弹”——平息率（Flat Rate）。在国外，比如美国或者台湾，若金融机构在广告里只宣传“平息率”而不显露真实利率，那可是犯法的，因为平息率本质上是一种极具误导性的金融叙事。但在大马，我们习以为常。当车行销售员满脸笑容地对你说：“老板，现在促销利息只要3%罢了，很便宜！”你心里是不是觉得：“哇，比房贷还便宜，不借白不借！” 然而，这正是金融学上的“煤气灯效应”（Gaslighting）。所谓“平息”，就是无论你已经还了多少本金，银行每个月都按照你最初借的总额来计算利息。假设你借了10万令吉：第一年，你欠10万，银行按10万算利息；第八年，你已经还了8万本金，只欠2万，银行依然按10万来算你的利息！在这种精妙的“魔术”下，表面上3%的平息率，实际上的有效利率（Effective Interest Rate, EIR）高达5.5%到6%之间！它成功地让大马消费者的关注点从“这笔资金的真实成本是多少？”偏转到了“我每个月供不供得起？”。向大反派“78法则”说再见如果你觉得平息率只是让你多付了点利息，那接下来的这个“大反派”，才是真正让无数想提前还贷的车主吐血的元凶——78法则（Rule of 78）。在旧制之下，大马车贷普遍采用“78法则”来分配你的利息和本金。简单来说，这个法则允许银行“前置收费”（Front-loading）。也就是在你刚开始供车的头几年，你每个月的供款有极大一部分是拿去还“利息”的，只有小部分是在还“本金”。这就导致了一个极其诡异的现象：假设你买了一辆车，供到第四年的时候突然发财了，或者想把车卖掉换新车。你兴冲冲地跑去银行要求提早结清贷款，心想：“我已经还了四年了，应该只剩下五成左右的本金吧？” 结果银行柜台人员递给你一张账单，让你差点没当场晕过去——怎么欠的本金几乎没怎么变？这就是经典的“鲸鱼背脊效应”（Whale Shape）。如上述“鲸鱼背脊图”所示，横轴是贷款月份，纵轴是采用“78法则”与“递减余额法”（Reducing Balance Method）相比，车主多付给银行的利息差额。你会发现，在贷款期的前半段（比如第 18 到 45 个月），这个差额像一条巨鲸的背脊一样高高隆起！这意味着，如果你在这个区间选择提早还贷或卖车，你已经被银行前置收走了大量的利息。此时结清，你不仅拿不到合理的利息回扣，反而像个被剥了三层皮的冤大头。但是，我们的好日子终于要来了！根据最新的《2026年租购（修正）法令》（Hire-Purchase (Amendment) Act 2026），从2026年6月1日起，马来西亚将彻底废除平息率营销和剥削性的“78法则”！新规的核心内容非常简单：全面采用递减余额法：利息必须像房贷一样，随着你还掉的本金减少而减少。你欠多少本金，就只针对剩下的本金算利息。强制透明化EIR：银行在推销车贷时，不能再只用甜言蜜语包装“平息率”，必须在醒目位置展示EIR，且该利率上限被设定在年息16%到17%之间。系统转型期：由于这是一个颠覆性的系统级重构，国家允许银行在2027年3月之前完成所有IT系统的升级和过渡。马来西亚终于在车贷领域，跟上了现代文明世界的步伐。新规之下，车主们能捞到什么好处？ [vip_content_start] 这场革命，对每一个普通老百姓来说，绝不只是教科书上的条文变化，而是实打实塞进我们钱包里的真金白银。 1. 提早还贷，不再是“自投罗网” 从下个月开始，如果你在第3年发了红利，或者想卖车换大车，去银行要求提前结清时，银行必须根据递减余额法，老老实实地计算你剩余的真实本金。那些花哨、不透明、带有惩罚性质的“利息计算魔术”将不复存在。 2. 商誉折扣：老车主的隐藏红利！看到这里，可能有些已经供了几年车的老车主会捶胸顿足：“早知道我迟点买车啦！现在手头上的旧贷款，岂不是还要继续被‘78法则’压榨？” 别慌！这里有一个非常有价值的“内幕消息”：大马银行协会（ABM）已经明确证实，对于现有的、在2026年6月之前签下的车贷合约，如果车主在6月之后申请提前结清，可以向银行申请“商誉折扣”（Goodwill Discount）！这个折扣的设立，就是为了让老车主的结清款项能够尽可能地向公平的“递减余额法”靠拢。如果你恰好有提早还旧车贷的打算，记住，一定要在提交申请时，主动向银行提起这个 “商誉折扣”！ 3. “苹果对苹果”的无脑对比以前，A银行给你2.8%的平息率，B银行给你5.2%的非平息率，你可能比不出哪个划算。以后就简单了，直接看EIR就行。谁的EIR数字低，就代表谁更便宜，小学生都会选。利用新游戏规则躺赢规矩变了，玩家的策略也必须跟着进化。过去，因为“78法则”的存在，拉长车贷确实伴随着一定的隐形风险（比如一旦生活有变需要卖车，会亏得极惨）。但随着“递减余额法”全面推行，提前还款的惩罚性壁垒被彻底拆除。这也意味着：在新规下，将车贷期限拉长（例如贷款7到9年），同时将手中保有的现金投入高效的复利投资渠道，变成了一种比以前更加安全、也更具数学可行性的理财策略。因为新规则给了你随时“掀桌走人”的底气。如果你的投资表现好，你可以继续让这笔现金在市场里“钱生钱”；一旦市场不景气，或者你突然不想玩了，随时可以把钱拿去结清车贷，而不用担心被银行用“78法则”狠狠宰上一刀。当然，我最后还是得尽一尽“理财宣导员”的本分：防弹衣再坚固，也只保护那些睁着眼睛看路的人。法律强制银行把真相写在纸上，但如果你连看都不看一眼，那透明的数字依然只是毫无意义的墨水。下次去车行，当销售员再次试图用“每个月才供几百块”的甜言蜜语来催眠你时，请你挺直腰杆，用充满专业光芒的眼神看着他，淡淡地问一句： “请问，这个配套的EIR，到底是多少？” 祝大家驾着心仪的爱车，在财务自由的道路上，一路顺风！相关文章： KCLau | 国行立新规：个人贷款“平息陷阱”将走入历史深一读｜一文看懂：2026借贷新制如何影响你的车贷？

2月前

建议政府施压银行业林冠英：让商家暂缓一年还息

阿逸布爹州议员林冠英建议政府施压银行业，以让中小型企业暂缓偿还贷款利息一年。

2月前

利息收入减联昌集团首季净利19亿

受净利息收入减少影响，联昌集团（CIMB,1023,主板金融服务组）截至3月31日止首季净利报19亿1643万2000令吉，较前期19亿7338万令吉低2.89％。

2月前

第一天 | 明道的另类财务自由法

本来是开奔驰，现在只开国产，但同样不阻碍你用相同的时间抵达目的地，反而可以重新掌握我们的人生，不再做金钱的奴隶。对你来说，财务自由意味着什么？很多人都对“财务自由”这个词有很大的误解，以为关键在于赚多少钱，或必须累积到某个规模的存款，拥有一辈子都花不完的钱，才算实现财务自由。因此，人们不断追逐更高的收入、更多的资产、更高的数字目标，结果也赚得更多后，支出也随着增涨，反而让“财务自由”变得越来越遥远。对于不清楚怎样才算“自由”的人来说，总会觉得月入1万、10万，甚至100万后，才算真正自由。而资产派的想法则可能是：必须确保户口里达到几百万、几千万，甚至上亿资产，才实现真正的自由。两者的想法，其实都与真正的财务自由存在偏差，但后者明显更接近。因为真正的财务自由，重点不在“如何增加收入”，而是停止工作后，累积下来的资产所产生的利息，仍然足够支撑生活开销。打个比方，如果我们每个月的生活开销是1万，一年就需要12万。假设我们持有年回酬约5%的稳定资产，那么该资产只要达到240万，理论上每年就能产生约12万的收益，足以覆盖生活开销。但这还没算上通货膨胀，所以即便今天看似已经达到财务自由，未来维持同样生活水平所需的费用，依然会越来越高。换句话说，你现在站在“财务自由”的门槛上，几年后却可能因为物价上涨，再次跌回边缘。因此，我们不能只准备“刚刚好”的240万，而是必须预留更大的缓冲空间。不过，上述只是大众对财务自由的普遍理解。最近看到艺人明道的一支视频，当中有一段谈话，其实很有意思。明道提及，自己年轻时曾经觉得，如果一个月有1万块人民币可以花，他大概就不会想工作了。不过，随着人生阶段不同，家庭、孩子、房子、车子等责任层层叠加，需要承担的开销也越来越多。所以，当收入越来越多时，他的支出也随之不断攀升，看似与“财务自由”背道而驰。不过，明道却对“财务自由”提出另一种解读。他说，自己和妻子有一个共识：如果有一天不想再工作赚钱了，就会主动降低开销，而不会为了维持当前的生活水平，硬撑着继续花钱。在明道的财富观里，所谓财务自由，不等于永远维持最高的消费水平，而是调整生活方式，让自己永远处于舒服、可持续的状态。其实有理，毕竟当支出变少，需要累积的资产自然就更少。很多人在追求财务自由时，或许一开始就把方向搞错了。这样思考吧： [vip_content_start] 即便我们只存了240万，产生的利息依然是12万，但若我们的消费可以降级，比如从每个月1万减少至6千，那么省下来的4千就能用来储蓄，让资产规模继续壮大。随着资产规模变得越多，自然就能产生更高的利息，那么即便日后物价上涨，我们依然有能力应对。我们总以为，实现财务自由的公式是更多收入、累积更多财富。但准确来说，只要被动收入大于支出，就已经达到“自由”了。而且我们还可以透过降低支出，简化财物自由的难度。所以啊，关键不是财富有多少，而是支出有多少。很多人收入比十年前高很多，却感觉比以前更不自由。因为当财富增加，欲望也会随之增长。消费升级本身并没有问题，辛苦工作后享受生活也是很正常的事。真正的问题在于——生活水平不断向上调整后，我们反而会开始被生活给绑架。以前一个月只需要5千，现在变成2万；以前有了10万存款可以1-2年不工作，现在2-3个月没收入就开始紧张。表面上看起来确实越来越成功，实际上自由度反而下降了不少，变成了金钱的奴隶。财务自由不是赚到某个数字后突然发生的事情，而是一种需要长期计划、按部就班去做好的人生规划。如果有一天我们决定退休，或者不想继续为了钱而奔波，或许可以参考明道的说法：未必要继续维持现有消费模式，尝试把消费降级。而且，消费降级不意味生活品质下降，例如本来是开奔驰，现在只开国产，但同样不阻碍你用相同的时间抵达目的地，反而可以重新掌握我们的人生，不再做金钱的奴隶。真正的自由，不是可以无限花钱，而是即使不工作，也不会因为钱而感到恐惧。虽说退休后财富不会自动越来越多，但当我们把花费大幅降低，累积的财富持续产生回报时，用不完的又继续存起来，自然可以增加未来的获利。那么，整个系统就会慢慢形成一个循环，生生不息。到了那个时候，才真正不用再做金钱的奴隶。所以，财务自由最大的秘密，不在于赚得有多快、财富累积了多少，而是我们每个月需要多少来决定。共勉。

2月前

第一天 | 100万真的够我们退休？

理财的核心，从来都不是存多少，而是有多少时间，让你的钱去复利。时间，才是理财世界最关键的变量。

3月前

第一天 | 有人一辈子拼命赚钱，有人一辈子只求不亏

很多外行人都会以为，投资高手一定都是胆子特别大的人，其实正好相反。真正厉害的投资者，往往是很“怕死”的人前几天跟好友阿强吃饭时，他忽然问我一个问题：“如果你现在有15亿，还会不会去搞投资？” 我听完其实愣了一下。这个问题表面看似只是投资问题，但其实更像是人性问题。人一旦拥有这么多钱，就算只放在定存里收利息，也很难把钱花完，真的还会冒险投资吗？阿强的问题让我想起香港娱乐圈的一段小风波。网传邓兆尊将15亿现金放在银行收息，陈百祥被记者问到，两人到底谁更有钱。结果陈百祥笑指邓兆尊只是靠父荫，如果没有父母留下来的财富，则什么都不是；自己跟谭咏麟、曾志伟等艺人则不同，钱都是靠自己赚的。简单来说，就是他们有这个能力赚那么多的钱，而邓兆尊如果没有父亲留下的遗产，根本谁都不是。当然，这些打嘴炮的娱乐圈新闻，其实没有什么好留意的，但天哥作为投资界的理财达人，谈及钱和理财，确实会稍微比普通人多想一些。在很多人的印象里，邓兆尊就是最典型的躺赢型富二代，父亲是粤剧名伶邓永祥，当年留下了一笔可观的财富。据媒体报道，邓兆尊继承了约15亿港元的资产，这些年主要靠利息收入来生活。更有传闻说，这笔钱在几十年来不但没减少，反而慢慢利滚利滚到了约17亿。可能有人会觉得：“哎呀那么大笔钱，只是收息都不懂怎样花了，资产继续成长当然不奇怪吧！” 但如果我们换一个角度，也就是从理财角度来看，这个故事其实非常值得思考——它揭示了一个很多投资者不太愿意承认的事实——财富这件事，有时候不是看你赚多少，而是看你能不能守得住。创业容易守业难，很多企业家都面临“富不过三代”的命运，就算有一笔可观的财富，“守财”也不见得是件易事。我们回头看看邓兆尊。据媒体形容，这位富二代的生活非常规律，每天早起泡茶、偶尔客串拍戏、平时出行靠地铁，消费不奢侈。最有意思的是，他的理财习惯。这么多年来，邓兆尊始终保持一个简单的习惯—— [vip_content_start] 每月对账。收入多少，利息多少，生活开销多少，全部一笔一笔核对。很多人听完都会觉得不可思议，毕竟15亿身家，不是15万，哪还需要对账，随便花都花不完了，光是一天利息都有几万块！但，在投资理财的世界里，这种行为非常典型。因为真正长期稳定的投资者，大多数都有一个共同点——对风险非常敏感，也会把自己的每一笔资金看得很紧。正所谓“你爱你的钱，你的钱才会为你留下。” 很多外行人都会以为，投资高手一定都是胆子特别大的人，其实正好相反。真正厉害的投资者，往往是很“怕死”的人。天哥自己也常分享说，自己正是因为“怕死”，才能在股海里航船20多年，至今屹立不倒。天哥不是没有机会去冒险，而是天哥知道，投资不是赌博，不能为了将成功提速而“赌一铺”，不成功便成仁的。因为一旦遭遇重创，可能要花好多年才能弥补损失。所以天哥会本能地控制风险，反之很多散户一来股海，就因害怕错过机会而仓促乱买，甚至借贷来投资。这也是为什么很多散户都以亏损居多，他们不是输在投资，而是输在性格。我见过不少案例，有人意外赚了一笔大钱后，马上换豪车、买大屋、生活全面搞升级，然后加大杠杆，要更让财富快速增值。结果几年后市场忽然来个黑天鹅，现金流突然断掉，需要被迫低价卖资产，一朝回到解放前。这在理财世界里有个很著名的概念——财富量级和财富管理能力不匹配。如果我们没有管理大钱的能力，因为运气获得的钱，最终都会因能力不足而赔回去，甚至赔更多。反过来看邓兆尊的生活方式，其实非常简单，他的父亲晓得他能力不足，于是让他一辈子不要经商也不要赌博，那笔钱只能放在银行生利息。由于数额够大，所以光靠利息就足以让他的生活保持稳定，也不需要冒险突进，财富自然会慢慢累积。这听起来好像很容易，但现实中很少人能做到。因为人性都是喜欢刺激的——创业很刺激，投资很刺激，赌博更刺激。长期稳定的生活往往很无聊。就好像刘德华在《赌侠》里跟张家辉说的，“你更喜欢闷闷地赢，还是痛痛快快的输”是一样的道理。而很多人最大的错误，就是把投资当成娱乐。股价涨一点就兴奋，市场跌一点就恐慌，然后加大投资和杠杆，最后不是输给市场，而是输给自己的情绪。投资世界里有一句话，我一直觉得很有意思——赚钱的人很多，但是活到最后的人很少。很多人在牛市赚过钱，但下一次危机又全部吐回去。真正长期稳定的投资者，往往看起来都很普通。他们不追热点，不乱投资，也不轻易加杠杆，甚至看起来有点保守。但时间一拉长，这种人反而会成为最终赢家。回到阿强的问题——如果你有15亿，还会不会去投资？可能很多人会觉得，如果我有15亿，我也会安安稳稳过日子。但是，包括天哥在内的大部分人都没有机会继承15亿，故而没有选择权，只能按部就班地投资，靠自己将财富慢慢增长。其实，我们要搞懂的一点是：我们为什么要投资？如果是为了证明自己，那风险就会变得很大，很多人不是输在市场，而是输在自尊心，总觉得自己一定要比别人厉害。但在投资世界必须保持敬畏心，否则很容易被市场教训。其实投资和这个娱乐圈趣事存在一个共通点，就是投资其实也是这两种境界。第一种是拼命赚钱。第二种则是不让自己亏钱。前者看起来很精彩，但是后者却往往更难，因为赚再多的钱，如果因为一个错误而损失大半，基本上就是一朝回到解放前。但是，要长期不犯错，只能像邓兆尊那样直接不下场，否则不犯错本身也不是件易事。长期不犯错，需要的是纪律，但是人往往很难长期坚持做同样一件无聊事。所以，从某个角度来看，这位被很多人嘲笑最怂的富二代，也许反而做对了一件事。他很清楚自己不擅长什么，他也很听话的一辈子都不去碰。在投资世界里，这其实是一种非常高级的智慧。总的来说，投资最重要的能力是什么？不是预测市场，不是找到下一只十倍股，而是四个字——守住本金。只要本金还在，机会永远会再来。如果连本金都亏没了，再好的机会也与你无关。有些人一辈子拼命赚钱，但是最后失败了，有些人一辈子拼命不亏钱，结果财富反而增值了许多。在投资世界混久后，我们都会发现，市场往往更奖励第二种人。因为在投资这条路上，真正的赢家从来不是跑得最快的人，而是那个一直没有被淘汰的人。所以天哥能在股海漂浮廿余载的重点，其实就是十个字——保持不败，方可百战不殆。共勉。

4月前

301起开放报税祖父母医药费首购房贷利息减免

报税季节即将带来，纳税人可从3月1日起为2025年课税年报税！

5月前

大霹雳焦点

可负担房屋工程未竣工买家吁政府介入协助

买家指拿乞一项2022年启动的可负担房屋计划，原预计今年内可交钥匙，惟目前各单位建筑完成度约10%至50%，部分单位仍未动工，希望政府介入，并盼银行暂缓征收利息。

8月前

大霹雳焦点

美国将推50年超长房贷专家：利息将暴增

美国是30年房贷的创始国之一，在2008年金融危机后，其30年房贷模式在全球金融市场展现强大的影响力，在全球房贷市场中的主导地位。但现在，美国政府似乎想要改革，推出50年超长房贷。

9月前

KCLau | 国行立新规：个人贷款“平息陷阱”将走入历史

未来的贷款市场，将会更干净、理性。懂的比较利率的人，将是最大赢家。你有没有接过这种电话？ “先生您好，XX银行现在有特别优惠，个人贷款利率只要4%，比房贷还便宜！” 很多人一听就心动。4%利息，听起来像捡到宝。但，你有没有想过，为什么银行会这么热情？其实，这个4%只是“表面功夫”。房贷利息是递减计算，每个月还的本金越多，利息就会越少；个人贷款常以“平息率”（flat rate）计算，即一开始便以全期本金为基础预先算好，你越早还钱，银行赚得越多。马来西亚国家银行（BNM）最近正式宣布，禁止银行再使用“平息率”和“78法则”来计算个人贷款利息。这不是小事，而是全国借贷文化大改革。表面上，你以为利息便宜，实则“羊毛出在羊身上”。国行此举，就是为了让“借钱”不再是一场模糊游戏，而是清清楚楚的契约。家庭债务：看不见的隐忧你知道吗？马来西亚的家庭债务占GDP比例，一直维持在约80%至85%，高居亚洲前列。这代表大马家庭平均债务负担比许多邻国来得高。国行观察到的问题，不只是“借得多”，而是“借得不健康”。很多人为了短期消费，签下长期债务，譬如为了旅游、婚礼、手机、装修，而背上十年贷款。有些人更聪明，或者说，更危险——他们利用房屋再融资（cash-out refinance）提取现金，将房子当提款机。表面看是“理财”，其实是透支未来。更糟的是，年轻一代流行“先买后付”（BNPL, Buy Now Pay Later）让债务像白糖一样慢慢堆积。看不见，却蛀牙。国行的目标，不是让人“不能借”，而是让借钱回归理性。正所谓饮水思源，借钱也要量力而行。国行到底改了什么？国行新政策文件一共14页，我在这里把它翻译成“kopitiam语言”，简单讲三个重点。 A. 平息率和78法则走入历史过去，银行喜欢用“flat rate”来吸引人。例如：“贷款五万，五年期，利率4%。” 听起来不错吧？但平息率的计算方法是以总贷款额乘以利率，无论你每个月还多少本金。结果，你前期还的钱几乎都是利息。国行现在明令禁止这种计算方式。所有贷款必须采用递减余额法（reducing balance），也就是根据剩余本金计算利息。举个例子：同样的五万令吉贷款，五年期，平息率4%，总利息约一万令吉（RM50K x 4% x 5年 = RM10K）。但如果用递减余额法计算，利息则不到六千令吉，差的可不是小钱。从2027年起，这种做法将正式被禁止。 B. 必须清楚列明“有效利率”（EIR）银行再也不能只宣传“低平息”。他们必须在广告、报价单、甚至电话里，清楚标出有效利率（EIR）和总还款额。这样一来，消费者终于能明白自己到底还了多少钱。这就像你去吃经济饭，老板要在白板上写明每项菜品的价钱，不能靠“口感”收费。 C. 最长贷款年限：维持10年上限不少人以为国行会缩短贷款年限，但经过公众反馈，国行决定保留最长10年上限。为什么？太短嘛，低收入者负担太重；太长嘛，又容易让人“债台高筑”。十年，就像一条防线，让人有喘息空间，也防止“借一世，欠一生”。有人开玩笑说：“十年贷款买一趟旅行，蜜月早就结束了，孩子也已经上小学，但我还在偿还兰卡威椰子水的钱。” 这笑话，正是国行想避免的情况。房产抵押贷款不再是“变相提款机” [vip_content_start] 过去，很多人聪明地“利用房屋升值”，用于再融资（refinance）或top-up，拿出几十万现金来用。银行也乐意，因为房子有抵押。国行如今明确指出：凡是超出原有房贷金额的部分，必须视为“个人贷款”，并且受10年上限约束。同时，银行必须在CCRIS系统中独立申报这一类贷款，称为“以房产为抵押的个人贷款”。这意味着：再融资门槛提高审核更严格借款人不能随意把房子当提款机国行要保护的，不只是金融系统稳定，更是每个家庭的屋顶。居者有其屋，不该因消费而失其所。贷款十万元以上，必须先“上课” 国行新招数：凡是申请超过十万令吉以上的个人贷款，借款人必须先完成一门金融教育课程，由银行或AKPK提供。很多人第一反应是：“哎呀，借钱还要上课？” 其实，这是对你最有利的要求。国行希望借款人了解利率、风险、债务负担，懂得规划，再签名。这有点像婚前辅导，先搞清楚对方性格，免得日后“相欠一生”。国行要把“借钱”变成一种有意识的决定，而不是冲动行为。 “先买后付”被纳入监管范围近年，“先买后付”（Buy Now Pay Later，简称BNPL）在马来西亚很流行。咖啡机、化妆品，甚至宠物食品，都能分期。但国行发现，这类平台有两个问题：表面上，利息是0%，其实隐藏了各种延迟费用户可能同时积欠多家平台，债务堆积却没记录如今，“先买后付”正式纳入“个人融资”类别。银行在发放这类信贷前，必须评估借款人的还款能力。而且，借款总额一旦超过1,500令吉，则必须评估负担能力。这对年轻人尤其重要。国行不是要“拆掉购物车”，而是要防止你被账单压垮。贪小便宜吃大亏的故事，太多了。一句老话：若无其财，勿起其债。为什么这对普通人很重要这次改革，看似技术性，其实影响深远。对普通人而言，它带来四大改变：利息更公平：不再“前期吃利息，后期吃亏” 信息更透明：每家银行的真实成本一目了然借贷更理性：不再轻易套现房子或签十年合同教育更普及：让高额贷款者真正懂理财可以这么说，国行像是给所有借款人系上了“安全带”。借钱不是罪，但要懂得开车。受益最大的，自然是那些收入稳定、懂得比较利率、善于规划之人。公务员、退休人士、年轻上班族，都能从更清晰的制度中获益。反观，过去靠“容易钱”生活的人，可能就觉得麻烦了。但，吃得苦中苦，方为人上人。金融自由，从自律开始。银行要准备好，消费者更要聪明国行给了银行两年过渡期，新规定将在2027年1月1日全面生效。这两年，银行要做的事情很多：更新系统，改掉旧的平息算法培训职员，让他们懂得解释EIR 重新设计贷款产品与广告消费者会看到更多递减式利率贷款、更清楚的比较表格、银行甚至可能推出“理财课程+贷款”配套。花言巧语的广告会少很多，不会再有“超级低利率4%”这类陷阱标语。未来的贷款市场，将会更干净、理性。懂的比较利率的人，将是最大赢家。个人看法：马来西亚的“理财成年礼” 国行这一步，其实是一场“理财成年礼”。我在美国和台湾都有贷款经验，在那里，平息率早就被淘汰，因为它太容易误导大众。国行的决定，代表马来西亚借贷文化终于“长大了”。我们开始重视透明、责任、教育，而不是只看“每月供多少”。理财的本质，不是让你负债更多，而是让你更懂得钱的时间价值。每一次借贷，都是未来收入的预支。懂得算账的人不怕贷款，怕的是连自己借了什么都不知道。趁这个机会，我们都该检视自己的贷款组合：有没有不必要的债？有没有可以提早还清的贷款？有没有为消费而负债？莫到无钱方恨债，学会理财早轻松。国行的新规则，不只是文件上的调整，更是一种社会教育。从此以后，借钱要懂得计算，签名要看清楚，花钱要三思。规则更聪明了，我们也该更聪明。别再迷信“低利率”，要看背后的真成本；别再盲信“轻松分期”，要衡量自己的现金流。钱是好仆人，却是坏主人。国行这次的改革，正是提醒我们：掌握金钱的人，才能真正自由。

10月前

张恒学.制度不公剥夺的岂止教育机会

接受教育的机会，等于提升收入的机会。如果教育机会被剥光，被剥夺的不仅是机会二字，而是一世人的预期收入提升率。是可忍，孰不可忍？

10月前

张恒学.公积金变退休金不妙了

政府取消公务员退休金制度，除了可改善政府财政，也对退休公务员有利。但政府有意把公积金“退休金化”——强制每个月派发——则要先过人民信心的关键一关。

11月前

鲍威尔:不付银行准备金利息不能省钱

联储局主席鲍威尔表示，有关中行不为银行准备金付息的提议并不能省钱，而恢复稀缺准备金制度将具有挑战性并可能引发动荡。

1年前

Malaysia news headlines and analysis Info lengkap di www-sindonews-com www-malaymail-com Site www-detik-com Site